Curso Avanzado (Incompleto)
Fuente: www.tendenciasfx.com
Aquí les pongo un buen curso que he visto en la página mencionada arriba. Les recomiendo que lo lean detenidamente porque engloba casi todo lo que una persona tiene que saber para empezar a operar en el mercado del forex.
(1)- Introducción: Neutralizar las Emociones
La razón
fundamental por la que está leyendo este material es porque quiere aumentar su
capital especulando en el Mercado de Divisas. Una vez conozca la metodología de
Seguimiento de Tendencias en múltiples temporalidades, entre ese objetivo final
y su situación actual existirán dos grandes obstáculos: sus emociones (el
miedo) y sus creencias (la esperanza).
La finalidad
de este proceso mecánico es neutralizar estas creencias y emociones mediante un
proceso gradual de asimilación de riesgo y de implementación en la práctica de
las habilidades y los conceptos aprendidos en este material. Estudiemos primero
nuestros obstáculos.
El Miedo
El miedo es
la principal emoción que influye en un especulador. El miedo al rechazo y el
miedo a perder son las principales razones del fracaso. Estos miedos internos
pueden observarse en comportamientos generados por:
Falsas
Expectativas:
- Búsqueda de un sistema perfecto que no produzca pérdidas
- Estado constante de ansiedad por el rendimiento y las ganancias
- Someter más transacciones de lo debido
- Evitar llevar un diario detallado de transacciones
- Realizar transacciones con grandes riesgos que producen grandes pérdidas
- Cerrar las posiciones con ganancias antes del objetivo por ansiedad
Confusión:
- Diálogos internos constantes
- Obviar o ignorar la dinámica real del Mercado
- Congelarse ante situaciones simples como introducir o cerrar una posición
- Cambiar de productos o mercados bursátiles por pérdidas obtenidas
- Buscar continuamente nuevos sistemas o métodos de especulación
- Entradas a destiempo al Mercado
Estos son
sólo algunos de los comportamientos observados en los especuladores iniciados
que trabajan desde una mentalidad dominada por sus miedos internos. Aunque
encuentre una metodología consistente para hacer dinero en el Mercado de
Divisas, es probable que tampoco logre su gran objetivo de aumentar el capital
sino se sumerge en un proceso mecánico.
La única
manera de lograr su gran objetivo es neutralizando sus emociones mediante la
práctica intensiva supervisada. Este material contiene el marco teórico de la
metodología del Seguimiento de Tendencias, que conjugado con el Aula Virtual le
proporcionarán todo lo que necesita para agotar la etapa mecánica de
especulación.
La clave
para acumular capital en este negocio radica en someterse a un proceso mecánico
donde abrir y cerrar una posición se conviertan en actividades involuntarias e
inconscientes, de manera tal que logre ejecutar transacciones sin tener que
pensar en lo que está haciendo, neutralizando por completo todas sus emociones
y evitando que estas interfieran en sus decisiones, acciones y sobre todo en su
objetividad. Este nivel de inconsciencia es observado en otras actividades que
realizamos a cada momento, como por ejemplo la respiración. Usted no piensa que
va a respirar, ni cuánto tiempo durará cada inhalación. De hecho si piensa en
ello, es probable que aumente su ritmo respiratorio y la respiración deje de
ser una actividad involuntaria por el momento. La especulación profesional es
exactamente igual. Si tiene que detenerse a pensar en lo que tiene que hacer,
es casi seguro que va a perder dinero o que va a cometer un error. Entrar o
salir de una posición deben ser actividades involuntarias. Que usted logre este
estado mental es mi objetivo al bridarle el servicio del Aula Virtual. Observar
mis transacciones cada día al mismo tiempo que realiza las suyas, creará las
experiencias visuales necesarias para fijar en su subconsciente las creencias
adecuadas para especular desde un nivel involuntario.
La mayoría
de las ideas populares sobre las emociones y la especulación han sido mal
planteadas. Evitar las emociones mientras especulamos es imposible. Las
emociones no se pueden evitar, pues somos seres completamente emocionales. Lo
que sí podemos es neutralizarlas para que no nos afecten mientras tomamos
decisiones y sometemos nuestras órdenes. Esto es algo totalmente diferente.
Usted puede tener mucho miedo alojado en su mente mientras entra al Mercado,
pero si tiene la mentalidad correcta esta emoción no va provocar que tome
decisiones incorrectas y siempre respetará sus reglas de juego.
La confusión
es su principal enemigo y es producto de una mala preparación o de la
utilización de metodologías inadecuadas de trabajo. La confusión produce
pérdidas, las pérdidas desconfianza y la desconfianza a su vez produce
indisciplina y descontento.
El otro
problema son las falsas expectativas provocadas por el miedo a ser rechazado
por los demás. El especulador (y el ser humano en general) tiende a actuar en
base a lo que entiende que debe demostrar a los demás y no en base a sus
propios intereses, que son simplemente proteger su capital. Esto quiere decir
que nuestro objetivo en la práctica debe ser respetar nuestras reglas de juego,
lo que tendrá dos resultados indirectos: proteger y aumentar el capital.
La Esperanza
La esperanza
es la creencia más fuerte que poseemos los seres humanos y es la que nos ha
permitido evolucionar y progresar en todos los aspectos. Lamentablemente, la
esperanza es también el mayor obstáculo para especular de manera profesional.
Neutralizar su emociones será mucho más fácil que neutralizar sus creencias, en
especial la esperanza. La esperanza es lo que nos hace creer que todo estará
bien cuando estamos en situaciones de extremo peligro.
Mediante la
mecanización se pueden neutralizar las creencias y establecer la mentalidad
correcta para respetar nuestro plan de trabajo. Sus emociones y creencias nunca
van a desaparecer, pero ya no tendrán ningún efecto en su operativa. Para ello
necesita mucha práctica supervisada y transformar estos objetivos teóricos en
objetivos simples y prácticos.
Primera Parte
En la
primera parte de la etapa mecánica debe introducirse a las tres fases de
conocimientos técnicos. Primero lea este curso avanzado completo para obtener
una visión general. Luego repase la primera fase de manera detallada mientras
aplica y corrige las habilidades adquiridas de manera intensiva en el Aula
Virtual. Cada fase puede durar una semana o un año. Si aprovecha mi ayuda y
supervisión en el Aula Virtual logrará avanzar a pasos firmes y seguros en
menos tiempo de lo que pudiera hacerlo solo.
El primer paso es abrir una cuenta demo con cualquier corredora que le ofrezca una plataforma para trabajar durante varios meses en demo. Los objetivos de esta primera parte de la etapa mecánica son:
El primer paso es abrir una cuenta demo con cualquier corredora que le ofrezca una plataforma para trabajar durante varios meses en demo. Los objetivos de esta primera parte de la etapa mecánica son:
1) Dominar
los conceptos técnicos de la fase 1 de la etapa mecánica y tener la capacidad
de aplicarlos en varios mercados presentando resultados positivos.
2)
Convertirse en un experto utilizando su plataforma de trabajo. Si piensa
utilizar una corredora o una plataforma diferente para la segunda etapa, le
recomiendo que paralelamente vaya perfeccionando el uso de esta segunda
plataforma. De hecho, lo ideal es que concentre sus esfuerzos en una sola
plataforma; hay muchos otros conocimientos que debe llevar a la práctica y no
es necesario complicarse con dos plataformas en esta etapa de aprendizaje.
3)
Practicar. Imprima gráficos de su temporalidad y realice este ejercicio. Cubra
con otro papel el 75% del gráfico y sólo deje al descubierto la parte del
extremo izquierdo, o sea la parte más antigua en el tiempo. Realice
transacciones y luego vaya moviendo el papel para ir observando el
comportamiento del precio como si estuviera ocurriendo a gran velocidad. Puede
llevar una bitácora o simplemente dejar las transacciones marcadas en el
gráfico cada vez que entre y salga del mercado. Finalmente evalúe los errores
cometidos en las transacciones realizadas.
Segunda Parte
La segunda parte
de la etapa mecánica consiste en pasar a una cuenta real con poco capital y
establecer un riesgo por transacción muy bajo. Este riesgo puede ser 1 dólar (1
euro) o quizás 10 dólares (10 euros). Todo depende de su percepción personal
del dinero y del capital que tiene pensado utilizar cuando decida vivir de la
especulación. La idea general es que la cantidad no debe presentar una amenaza
económica y que 100 transacciones con pérdidas no representen un dolor de
cabeza, sino un pequeño capital invertido en capacitación.
El primer
objetivo específico de esta segunda parte es agregar a su operativa los
conceptos técnicos aprendidos en las fases dos y tres de este curso avanzado.
Después de
integrar satisfactoriamente los conceptos de Fase 2 y Fase 3 en su operativa,
comenzará a aumentar de manera gradual su exposición al riesgo. Es imposible
aumentar nuestra exposición al riesgo de inmediato. De hecho la carrera de
especulación a diferencia de lo que la mayoría cree, consiste en que una vez
aprendidas las técnicas necesarias, vayamos incrementando gradualmente nuestra
exposición al riesgo.
Este proceso
tomará tiempo. La perseverancia y la paciencia jugarán un papel importante.
Participar en el Aula Virtual le proveerá un ambiente adecuado para superar
esta etapa y aumentar su exposición al riesgo. La práctica supervisada
aumentará su seguridad, tanto en usted mismo como en su operativa, al mismo
tiempo que mejorará su percepción sobre las estructuras del precio sin
desarrollar malos hábitos.
A
continuación veamos un cuadro resumiendo el plan de trabajo que debemos seguir
para atravesar esta etapa mecánica de especulación, cuyo objetivo final
consiste en integrar en su operativa todos los conceptos contenidos en las 3
fases en su cuenta real pequeña obteniendo resultados positivos mes tras mes
mientras aumenta de manera constante su exposición al riesgo con regularidad.
Completar
este plan de trabajo no tiene parámetros de tiempo. El éxito personal depende
de su:
Esfuerzo
Disciplina
Constancia
Disciplina
Constancia
Sus
resultados serán directamente proporcionales a su compromiso personal.
Vamos a estudiar en esta fase la esencia del análisis técnico mediante el comportamiento del precio, única técnica capaz de pronosticar objetivamente los movimientos de los mercados bursátiles mediante la metodología del seguimiento de tendencias.
Existen varios tipos de gráficos (línea, montaña, sombra, barra, punto y figura). Sus análisis serán basados inicialmente en el gráfico de velas “apiñadas” para facilitar su entendimiento y adaptación al comportamiento del precio, evitando el “ruido” y la confusión que provocan las fuertes oscilaciones del Mercado. Finalmente, utilizaremos las velas en su forma natural para apreciar patrones y reversos importantes.
Tenemos el dilema de los 2 tipos de escalas para configurar los gráficos: la normal y la logarítmica. Para nosotros los especuladores la escala normal realiza un excelente trabajo. La escala logarítmica es utilizada con más frecuencia para observar los gráficos de acciones de compañías (Google, Apple, etc.) que tienden a multiplicar varias veces su precio de “oferta pública inicial” a través de los años.
Fase I: Tendencias
El primer objetivo es desarrollar la habilidad visual de poder identificar tendencias en un gráfico sin importar la temporalidad. Entrenar el ojo requiere práctica y esta habilidad no podrá conseguirla aunque lea este material mil veces. Sólo la práctica diaria entrena el ojo de un especulador iniciado y sólo la supervisión correcta evita el desarrollo de malos hábitos.Vamos a estudiar en esta fase la esencia del análisis técnico mediante el comportamiento del precio, única técnica capaz de pronosticar objetivamente los movimientos de los mercados bursátiles mediante la metodología del seguimiento de tendencias.
Existen varios tipos de gráficos (línea, montaña, sombra, barra, punto y figura). Sus análisis serán basados inicialmente en el gráfico de velas “apiñadas” para facilitar su entendimiento y adaptación al comportamiento del precio, evitando el “ruido” y la confusión que provocan las fuertes oscilaciones del Mercado. Finalmente, utilizaremos las velas en su forma natural para apreciar patrones y reversos importantes.
Tenemos el dilema de los 2 tipos de escalas para configurar los gráficos: la normal y la logarítmica. Para nosotros los especuladores la escala normal realiza un excelente trabajo. La escala logarítmica es utilizada con más frecuencia para observar los gráficos de acciones de compañías (Google, Apple, etc.) que tienden a multiplicar varias veces su precio de “oferta pública inicial” a través de los años.
Lecciones:
I-01: Líneas Horizontales de Soporte y Resistencia
Los niveles de precios más importantes en un análisis técnico son los niveles horizontales de soporte y resistencia. Las señales emitidas por todos los indicadores técnicos desarrollados en las últimas décadas siempre deben ser confirmadas por el comportamiento del precio, o sea el rompimiento decisivo de un soporte o de una resistencia horizontal.
Resistencia: unión de 2 o más puntos donde el mercado logra cambiar la dirección inmediata del precio hacia la baja.
Soporte: unión de 2 o más puntos donde el mercado logra cambiar la dirección inmediata del precio hacia el alza.
Las líneas horizontales representan los únicos niveles de precios que sirven de referencia objetiva a la hora de realizar un análisis. Las demás líneas y formaciones constituyen una forma subjetiva de analizar los gráficos, ya que dependen de la experiencia de cada analista y de los criterios que este utilice para trazas sus formaciones y líneas de tendencias dinámicas.
Un nivel horizontal es rígido y no necesita de ningún tipo de interpretación personal. Es concreto y su determinación no depende de la experiencia del analista. Así por ejemplo un soporte ubicado en 1.0250, no necesita ser confirmado por ninguna otra línea. En cambio, cuando una formación se desarrolla en el gráfico, o alguna línea de tendencia dinámica es quebrada, siempre es necesario esperar a que el precio confirme el movimiento mediante el quiebre de la línea horizontal importante más cercana.
Importancia
de las Líneas Horizontales
La importancia de una línea de tendencia aumenta en la medida en que es
“puesta a prueba” una mayor cantidad de veces, al mismo tiempo aumentan las
probabilidades de que el nivel sea cruzado. Cuando una línea horizontal cambia
de “personalidad”, o sea que se transforma de soporte a resistencia o
viceversa, tiende a presentar mayor importancia que el resto de los niveles
horizontales y hay que prestarle más atención que al resto de las líneas.
Esto indica que existe una gran cantidad de especuladores dándole seguimiento a este nivel y cuando son quebrados los movimientos resultantes tienden a ser muy decisivos y duraderos en la dirección del quiebre.
Cuando el precio rompe un nivel horizontal múltiple muy pocas veces retrocede, dejando afuera del movimiento a la gran mayoría de los participantes pasivos, que luego entrarán tarde a participar del movimiento. Este comportamiento justifica la vieja frase “mayor riego, mayor beneficio”.
Esto indica que existe una gran cantidad de especuladores dándole seguimiento a este nivel y cuando son quebrados los movimientos resultantes tienden a ser muy decisivos y duraderos en la dirección del quiebre.
Cuando el precio rompe un nivel horizontal múltiple muy pocas veces retrocede, dejando afuera del movimiento a la gran mayoría de los participantes pasivos, que luego entrarán tarde a participar del movimiento. Este comportamiento justifica la vieja frase “mayor riego, mayor beneficio”.
Las líneas tienden a ser más importantes en la medida en que ocupan más
espacio de tiempo. Un nivel de resistencia que se extiende durante 12 semanas
es mucho más importante que uno que sólo se extiende por 12 días. En estos
casos de líneas horizontales muy prolongadas los puntos de resistencia tienen
más validez, pues involucran a un mayor número de especuladores.
El Riesgo, Las Ganancias y las Líneas Horizontales
La objetividad de las líneas horizontales de soporte y resistencia nos permitirá identificar de manera muy clara tanto los niveles de riesgo como los niveles de toma de ganancias en todas nuestras transacciones.Es impresionante observar la facilidad con que una de las estrategias más básicas del análisis técnico nos provee una metodología tan poderosa y efectiva tanto para proteger nuestro capital como para aumentarlo constantemente.
La gráfica de arriba nos muestra la gran ventaja que nos proveen las líneas
horizontales de soporte y resistencia. Veamos la anatomía esquemática de una
exitosa transacción alcista desde el punto de vista de las líneas horizontales
de soporte y resistencia.
El quiebre del soporte S1 actuó como anticipación al quiebre importante de la formación de piso en la antigua tendencia bajista. El precio rompe la resistencia y alcanza el último máximo de la tendencia bajista anterior, aumentando considerablemente las probabilidades de iniciar una nueva tendencia alcista.
Si decidimos entrar en estos momentos, colocaríamos nuestro riesgo por debajo del soporte S0, que sería considerado el segundo mínimo de la potencial nueva tendencia alcista. Nótese que el precio quebró el “último máximo” de la antigua tendencia bajista de manera muy tímida, lo que no constituye un quiebre sólido y no debe ser considerado como una señal definitiva.
El precio realiza un nuevo máximo M1 definiendo la nueva tendencia alcista y creando el nuevo soporte S1. Es tiempo de mover nuestro riesgo desde el soporte S0 hasta el soporte S1. En este instante si el precio realiza un reverso es muy probable que salgamos de la operación sin pérdidas y sin ganancias. El precio no revierte y alcanza el nuevo máximo M2 creando el nuevo soporte S2. Es tiempo de mover el riesgo desde S1 hasta S2. Ahora nuestra posición tiene una ganancia asegurada.
El precio realiza el nuevo máximo M3 creando el último mínimo (soporte S3). Posteriormente crea un cuarto mínimo (soporte S4) dentro del mismo impulso alcista. Los especuladores más conservadores cerrarían su posiciones con este quiebre de S4. Otros preferirían esperar el quiebre del soporte S3; esto es una decisión personal.
Una línea de tendencia es en esencia igual a una horizontal. Es la simple unión de dos o más puntos en el gráfico. La gráfica de arriba nos muestra cómo una sucesión de mínimos y máximos mayores conforman una tendencia alcista que será válida mientras el último mínimo anterior no sea quebrado a la baja. El nivel horizontal dibujado a puntos representa este último mínimo de la tendencia alcista.
Cuando el soporte dinámico (azul) es quebrado el precio ha reducido la velocidad y comenzará a lateralizar, aumentando las posibilidades de un cambio de tendencia. Sólo el quiebre del último mínimo constituye la señal sólida de cambio de tendencia mediante un nuevo impulso bajista que debe evaluarse y validarse en función a la distancia vertical proyectada, en comparación con los impulsos alcistas de la anterior tendencia.
Al iniciarse la nueva tendencia bajista, ahora los puntos de referencia son los máximos. Del mismo modo, cuando el último máximo anterior es quebrado, la tendencia bajista termina y una nueva tendencia alcista comienza a formarse (no mostrada).
La mayoría de los iniciados tienen problemas tratando de definir los niveles horizontales de mínimos y máximos, cuando los precios presentan niveles muy ambiguos y no muy bien definidos. En esta fase es esencial la práctica supervisada para evitar la creación de malos hábitos en sus análisis.
Recuerde que un máximo mayor o un mínimo menor deben de recorrer una distancia considerable extendiéndose por encima del máximo anterior o por debajo del mínimo anterior para ser considerados como válidos. La práctica intensiva le proporcionará de manera muy rápida la agilidad visual que su ojo necesita para la correcta definición de esto niveles.
Muchas horas de ejercicio y lectura de gráficos continuas no lograrán que avance más rápido en el entrenamiento de su ‘ojo técnico’ para visualizar las líneas de tendencias. Lo correcto es establecer por lo menos dos tandas diarias de 30 minutos a 1 hora mientras supera esta fase de la Etapa Mecánica. Su avance se apreciará con el tiempo y se potenciará con la supervisión de un especulador experimentado para evitar el descontento, la pérdida de tiempo y eventualmente el fracaso.
La altura y el ancho de estos procesos pueden indicarnos la dinámica precio/tiempo predominante del producto en cuestión. Ambas informaciones no nos proveen ninguna ventaja adicional para aumentar la probabilidad de éxito de nuestra potencial posición. Simplemente nos advierten de cuánto podría subir o bajar el precio y de cuánto tiempo pudiera durar este potencial movimiento. Desde luego que la dinámica precio/tiempo puede variar en cualquier momento, algo que debemos tener presente en nuestras observaciones y mantener una mente flexible en todo momento.
Esta información es de suma importancia, pues en la mayoría de los casos nos alertará sobre la dinámica imperante en el precio. Si los movimientos son muy amplios y largos es evidente que debemos subir a una temporalidad mayor. Por ejemplo si estamos visualizando M1 y los impulsos y retrocesos abarcan todo el espacio vertical del gráfico, debemos subir a la temporalidad M5 o M15. De igual manera si el proceso se extiende a todo lo largo del cuadro del gráfico también nos indica que la formación se está desarrollando en una temporalidad superior.
Esta información es sumamente importante para determinar nuestra orden de riesgo y nuestros potenciales niveles de toma de beneficios parciales y totales. Veamos los esquemas frecuentes que el precio suele presentar en un proceso de acumulación.
La cantidad de pruebas al último máximo anterior en esta tendencia bajista indica la fuerza de resistencia en la zona del máximo. A mayor prueba, mayor presión de venta ejercida por el mercado, lo que eventualmente favorece un movimiento fuerte luego de que el precio realice el primer impulso alcista y salga de la acumulación. Estos esquemas tienen la misma validez para el proceso de distribución y sólo debe observar estas imágenes con un giro de 180 grados.
Los mejores procesos en términos de la relación riesgo/beneficio son los que presentan poco ruido con una altura relativamente pequeña y con poca expansión horizontal (corta duración). Las condiciones de dinámica precio/tiempo juegan un papel importante. Recuerde que no es necesario que presentemos aquí todos y cada uno de los posibles escenarios que pudieran ocurrir, pues cada día el mercado es completamente diferente y cada proceso también lo es.
La idea es dominar la lógica sobre la cual operan los mercados, de esta manera siempre podrá identificar lo que sucede no importa si es hoy o dentro de varias décadas. La relación precio/tiempo nunca cambiará. Está basada en la planificación del Mercado para obtener volatilidad (volumen) en base al flujo de ordenes de la masa de participantes quienes a su vez negocian desde un contexto emocional proyectando el mismo comportamiento una y otra vez.
Finalmente, los procesos de acumulación y distribución muy prolongados no son recomendables. Usualmente se forman para dar inicio a un retroceso y no a un impulso. Por el contrario, si un proceso prolongado se forma para dar inicio a un impulso, las probabilidades de éxito son altas.
El quiebre del soporte S1 actuó como anticipación al quiebre importante de la formación de piso en la antigua tendencia bajista. El precio rompe la resistencia y alcanza el último máximo de la tendencia bajista anterior, aumentando considerablemente las probabilidades de iniciar una nueva tendencia alcista.
Si decidimos entrar en estos momentos, colocaríamos nuestro riesgo por debajo del soporte S0, que sería considerado el segundo mínimo de la potencial nueva tendencia alcista. Nótese que el precio quebró el “último máximo” de la antigua tendencia bajista de manera muy tímida, lo que no constituye un quiebre sólido y no debe ser considerado como una señal definitiva.
El precio realiza un nuevo máximo M1 definiendo la nueva tendencia alcista y creando el nuevo soporte S1. Es tiempo de mover nuestro riesgo desde el soporte S0 hasta el soporte S1. En este instante si el precio realiza un reverso es muy probable que salgamos de la operación sin pérdidas y sin ganancias. El precio no revierte y alcanza el nuevo máximo M2 creando el nuevo soporte S2. Es tiempo de mover el riesgo desde S1 hasta S2. Ahora nuestra posición tiene una ganancia asegurada.
El precio realiza el nuevo máximo M3 creando el último mínimo (soporte S3). Posteriormente crea un cuarto mínimo (soporte S4) dentro del mismo impulso alcista. Los especuladores más conservadores cerrarían su posiciones con este quiebre de S4. Otros preferirían esperar el quiebre del soporte S3; esto es una decisión personal.
I-02: Líneas de Tendencias
Las líneas de tendencias o líneas de soporte y resistencia ‘dinámicas’ (por cambiar constantemente su valor), tienen menos importancia que las horizontales, pero representan una gran ayuda visual para nuestros análisis y para la identificación de las diversas formaciones que presentan los gráficos, en especial para las tendencias y la velocidad de las mismas. También pueden indicarnos en ciertos casos cambios tendenciales, cuando el precio no presenta un estructura lenta de acumulación o distribución.
Una línea de tendencia es en esencia igual a una horizontal. Es la simple unión de dos o más puntos en el gráfico. La gráfica de arriba nos muestra cómo una sucesión de mínimos y máximos mayores conforman una tendencia alcista que será válida mientras el último mínimo anterior no sea quebrado a la baja. El nivel horizontal dibujado a puntos representa este último mínimo de la tendencia alcista.
Cuando el soporte dinámico (azul) es quebrado el precio ha reducido la velocidad y comenzará a lateralizar, aumentando las posibilidades de un cambio de tendencia. Sólo el quiebre del último mínimo constituye la señal sólida de cambio de tendencia mediante un nuevo impulso bajista que debe evaluarse y validarse en función a la distancia vertical proyectada, en comparación con los impulsos alcistas de la anterior tendencia.
Al iniciarse la nueva tendencia bajista, ahora los puntos de referencia son los máximos. Del mismo modo, cuando el último máximo anterior es quebrado, la tendencia bajista termina y una nueva tendencia alcista comienza a formarse (no mostrada).
La mayoría de los iniciados tienen problemas tratando de definir los niveles horizontales de mínimos y máximos, cuando los precios presentan niveles muy ambiguos y no muy bien definidos. En esta fase es esencial la práctica supervisada para evitar la creación de malos hábitos en sus análisis.
Recuerde que un máximo mayor o un mínimo menor deben de recorrer una distancia considerable extendiéndose por encima del máximo anterior o por debajo del mínimo anterior para ser considerados como válidos. La práctica intensiva le proporcionará de manera muy rápida la agilidad visual que su ojo necesita para la correcta definición de esto niveles.
Muchas horas de ejercicio y lectura de gráficos continuas no lograrán que avance más rápido en el entrenamiento de su ‘ojo técnico’ para visualizar las líneas de tendencias. Lo correcto es establecer por lo menos dos tandas diarias de 30 minutos a 1 hora mientras supera esta fase de la Etapa Mecánica. Su avance se apreciará con el tiempo y se potenciará con la supervisión de un especulador experimentado para evitar el descontento, la pérdida de tiempo y eventualmente el fracaso.
I-03: La Lógica Tendencial
En el Curso Básico conocimos el ciclo del precio. Veamos ahora cada fase del ciclo de manera detallada, observando las posibles situaciones que el precio puede presentar dependiendo de la dinámica tiempo/precio predominante. Recordemos estos conceptos:
Acumulación & Distribución
La lógica para especular los procesos de acumulación y distribución es idéntica. Ambos son puntos de lateralización donde el precio atraviesa un estado de pausa, en espera del impulso inicial que mueva al precio fuera de esta zona y en dirección opuesta a la actual tendencia.La altura y el ancho de estos procesos pueden indicarnos la dinámica precio/tiempo predominante del producto en cuestión. Ambas informaciones no nos proveen ninguna ventaja adicional para aumentar la probabilidad de éxito de nuestra potencial posición. Simplemente nos advierten de cuánto podría subir o bajar el precio y de cuánto tiempo pudiera durar este potencial movimiento. Desde luego que la dinámica precio/tiempo puede variar en cualquier momento, algo que debemos tener presente en nuestras observaciones y mantener una mente flexible en todo momento.
Esta información es de suma importancia, pues en la mayoría de los casos nos alertará sobre la dinámica imperante en el precio. Si los movimientos son muy amplios y largos es evidente que debemos subir a una temporalidad mayor. Por ejemplo si estamos visualizando M1 y los impulsos y retrocesos abarcan todo el espacio vertical del gráfico, debemos subir a la temporalidad M5 o M15. De igual manera si el proceso se extiende a todo lo largo del cuadro del gráfico también nos indica que la formación se está desarrollando en una temporalidad superior.
Esta información es sumamente importante para determinar nuestra orden de riesgo y nuestros potenciales niveles de toma de beneficios parciales y totales. Veamos los esquemas frecuentes que el precio suele presentar en un proceso de acumulación.
La cantidad de pruebas al último máximo anterior en esta tendencia bajista indica la fuerza de resistencia en la zona del máximo. A mayor prueba, mayor presión de venta ejercida por el mercado, lo que eventualmente favorece un movimiento fuerte luego de que el precio realice el primer impulso alcista y salga de la acumulación. Estos esquemas tienen la misma validez para el proceso de distribución y sólo debe observar estas imágenes con un giro de 180 grados.
Los mejores procesos en términos de la relación riesgo/beneficio son los que presentan poco ruido con una altura relativamente pequeña y con poca expansión horizontal (corta duración). Las condiciones de dinámica precio/tiempo juegan un papel importante. Recuerde que no es necesario que presentemos aquí todos y cada uno de los posibles escenarios que pudieran ocurrir, pues cada día el mercado es completamente diferente y cada proceso también lo es.
La idea es dominar la lógica sobre la cual operan los mercados, de esta manera siempre podrá identificar lo que sucede no importa si es hoy o dentro de varias décadas. La relación precio/tiempo nunca cambiará. Está basada en la planificación del Mercado para obtener volatilidad (volumen) en base al flujo de ordenes de la masa de participantes quienes a su vez negocian desde un contexto emocional proyectando el mismo comportamiento una y otra vez.
Finalmente, los procesos de acumulación y distribución muy prolongados no son recomendables. Usualmente se forman para dar inicio a un retroceso y no a un impulso. Por el contrario, si un proceso prolongado se forma para dar inicio a un impulso, las probabilidades de éxito son altas.
I-04: Tendencias
Las tendencias ocurren en todas las temporalidades al igual que las acumulaciones y distribuciones. De hecho, siempre existe una tendencia en un determinado producto bursátil. Si buscamos bien, desde el tick hasta la temporalidad mensual o anual, siempre encontraremos una tendencia en algún lugar.Pero humanamente es imposible darle un seguimiento efectivo a todas las temporalidades. Es por ello que la elección de su temporalidad primaria (estilo) es de suma importancia para desarrollar sus habilidades como especulador profesional. Una vez aprenda a identificar correctamente las cuatro fases del precio, ubicar las tendencias y sacarle provecho en su operativa será relativamente fácil.
En cuanto a las tendencias sólo debemos enfatizar la validez de los máximos/mínimos creados con cada impulso. Como regla simple y práctica podemos decir que la distancia vertical entre máximos sucesivos y mínimos sucesivos es fundamental. Así de simple pero claro, el Mercado en la mayoría de los casos proyectará máximos/mínimos falsos (ambiguos) con distancias verticales cortas y confusas. Veamos un esquema general que puede ser aplicado a cualquier temporalidad.
La clave de identificar tendencias radica en esta explicación y constituye el primer gran paso en su operativa y en el entrenamiento de su ojo para especular. Es imprescindible desarrollar la habilidad para identificar tendencias. Recordemos que los máximos/mínimos usualmente contienen formaciones de velas con largas sombras. Integrar estas sombras para realizar una efectiva apreciación tendencial depende del contexto. Inicialmente utilice el extremo de la vela.
Del esquema anterior podemos definir la validez de cada nuevo mínimo/máximo:
Las distancias verticales entre los máximos ambiguos, como por ejemplo entre max4 y max3, constituyen trampas del Mercado que usualmente presentan formaciones de velas en dichos puntos sugiriendo que el precio ha proyectado en este caso un nuevo máximo falso.
Observemos una reacción típica después de una sucesión de máximos ambiguos cuando el precio rompe el mínimo situado entre max2 y max1. Esta tendencia alcista no termina con este retroceso, sino con el próximo impulso que rompe a la baja a min7.
En la parte derecha tenemos también el max3 que trató de proyectar un nuevo impulso y un nuevo máximo de manera fallida. En este caso el movimiento entre min2 y max3 debe ser considerado como un retroceso bajista y no como un nuevo impulso alcista. Lo mismo ocurre entre min2 y min3 cuando el precio trata de proyectar un mínimo nuevo y falla en el intento.
El cambio real de tendencia ocurre cuando el impulso entre min6 y max5 cruza por encima de max6 (último máximo de la tendencia bajista). En ocasiones podemos anticipar y entrar con el quiebre alcista sobre max8, proyectado por el impulso entre min5 y max7.
Las distancias verticales son la clave para la correcta identificación de las tendencias. El Mercado siempre proyectará sus trampas para engañar a la mayoría. De hecho la mayor parte del tiempo las tendencias son erráticas y sumamente difíciles de definir para el ojo inexperto. Es por ello que debe tomarse su tiempo en esta fase y perfeccionar estas habilidades imprescindibles para identificar tendencias correctamente.
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